Pasar emas mengalami salah satu minggu yang paling tidak dramatis tahun ini pada minggu lalu, tetapi seperti yang terjadi akhir-akhir ini, pasar emas menyimpan beberapa drama bagi para pelaku pasar hingga akhir. Spot emas memulai perdagangan minggu lalu pada level $2.332,64, dan setelah merosot ke level terendah harian di $2.311,50 sekitar tengah hari EDT pada hari Senin (17/6), emas tidak melakukan apa pun selain menetapkan level terendah mingguan $2.307,38 pada Selasa pagi (18/6).
Pergerakan ke samping begitu stabil dan sempit sehingga pada tengah hari Rabu, yang juga menandai hari libur Juneteenth di Amerika Serikat, emas diperdagangkan hanya dalam kisaran $20 dan mendapati dirinya datar pada minggu lalu.
Pedagang AS membawa energi baru ke pasar dengan kembalinya mereka pada Kamis pagi, mendorong harga spot emas dari $2.332 pada dini hari ke level tertinggi saat itu di $2.364,09 pada pukul 10:45 EDT. Emas kemudian diperdagangkan dalam kisaran yang baru meningkat antara $2.350 dan level tertinggi mingguan di $2.367,70 hingga penurunan tajam pada Jumat pagi yang menyebabkan harga emas spot merosot dari $2.363,71 pada pukul 9 pagi EDT hingga ke $2.317,70 tak lama setelah pukul 1 siang, membuat para pedagang dan investor bertanya-tanya apakah level dukungan psikologis utama di $2.300 per ons akan bertahan hingga penutupan hari Jumat.
Survei Emas Mingguan Kitco News terbaru menunjukkan para pakar industri masih bimbang tentang arah jangka pendek emas, sementara sentimen ritel tetap positif.
Marc Chandler, Direktur Pelaksana di Bannockburn Global Forex, melihat geopolitik mendorong harga emas batangan naik minggu ini.
“Suku bunga AS tetap rendah dan meskipun presiden terpilih Meksiko telah membuat beberapa penunjukan kabinet yang menguntungkan pasar, ketegangan politik terus meningkat di Eropa (UE, Prancis, dan Inggris),” katanya. “Dan kami mencatat ketegangan yang meningkat antara Tiongkok dan Filipina.”
Chandler mengatakan penurunan suku bunga AS “tampaknya bertentangan dengan tren kenaikan minyak mentah, di mana kontrak WTI untuk bulan Agustus mencapai level tertinggi sejak akhir April.”
“Logam kuning sedang menguji area $2368, dan kenaikan lebih tinggi dapat mencapai $2388-$2390,” pungkasnya.
“BULL,” tulis Mark Leibovit, penerbit VR Metals/Resource Letter.
“Turun,” bantah Adrian Day, Presiden Adrian Day Asset Management. “Emas saat ini berada dalam kisaran perdagangan jangka pendek dan, setelah mengalami reli pada minggu lalu, bisa turun minggu ini. Pasar berada dalam pola bertahan, menantikan berita tentang dimulainya kembali pembelian emas resmi Tiongkok serta kejelasan tentang inflasi dan ketenagakerjaan AS, yang akan memberikan wawasan tentang waktu pemotongan suku bunga.” Darin Newsom, Analis Pasar Senior di Barchart.com, melihat harga emas cenderung naik minggu ini.
“Tren naik jangka pendek emas bulan Agustus telah muncul pada grafik harian kontrak, dengan kontrak bulan Agustus mencatat titik tertinggi baru dalam 4 hari di $2.5379,50 pada hari Kamis (20/6),” tulis Newsom. “Meskipun awal minggu ini dapat melihat minat jual yang ringan, pada saat kita sampai pada hari Jumat berikutnya, kontrak akan kembali naik.”
Newsom mengatakan bahwa ia mengharapkan penutupan mingguan yang lebih tinggi minggu ini dan minggu depannya, yang akan menjadi rangkaian tiga minggu berturut-turut terhadap tren turun jangka menengah pada grafik mingguan kontrak bulan Agustus. “Pada titik tersebut, berdasarkan Analogi Ikan oleh Benjamin Franklin (Seperti tamu dan ikan, pasar mulai memburuk setelah tiga hari/minggu/bulan bergerak melawan tren), saya memperkirakan kontrak berjangka akan kembali turun,” katanya.
“Area target kenaikan jangka pendek adalah antara $2.370 dan $2.390, dengan peluang di luar $2.410.”
Analis di CPM Group juga memproyeksikan harga emas yang lebih tinggi selama satu atau dua minggu ke depan.
“Berbagai masalah politik, ekonomi, dan pasar keuangan kemungkinan akan mendorong harga emas naik, mendekati $2.400 jika tidak $2.450 selama waktu ini,” kata mereka. “Dolar yang lebih kuat tidak mungkin berdampak negatif bagi emas: Dolar dan emas diperkirakan akan menemukan permintaan investor yang kuat karena merupakan mata uang yang lebih aman. Harga perak diperkirakan akan menunjukkan kekuatan minggu ini menjelang periode pengiriman berjangka Comex bulan Juli yang dimulai pada tanggal 28 Mei, yang dapat membantu mendorong harga emas naik.”
“Namun, kenaikan tersebut mungkin hanya berlangsung sebentar, dan menghilang setelah minggu pertama bulan Juli,” para analis memperingatkan.
Minggu lalu, 14 analis Wall Street (WS) berpartisipasi dalam Survei Emas Kitco News, dan tanggapan mereka menghasilkan keseimbangan sempurna dari keraguan tentang prospek jangka pendek untuk logam mulia. Lima pakar, mewakili 62%, memperkirakan harga emas akan naik minggu ini, sementara jumlah analis yang sama memperkirakan penurunan harga. Empat sisanya, atau 28% dari total, memperkirakan emas akan diperdagangkan secara menyamping selama minggu ini.
Sementara itu, 209 suara diberikan dalam jajak pendapat daring Kitco, dengan investor Main Street (MS) mempertahankan pandangan positif mereka terhadap logam kuning tersebut. 114 pedagang eceran, atau 55%, memperkirakan harga emas akan naik minggu ini. 38 lainnya, atau 18%, memperkirakan logam kuning akan diperdagangkan lebih rendah, sementara 57 responden, mewakili 27% sisanya, melihat harga bergerak menyamping.
Sorotan kalender berita ekonomi minggu ini adalah rilis laporan indeks harga inti PCE untuk bulan Mei, karena pasar akan sangat tertarik untuk melihat apakah ukuran inflasi yang disukai Federal Reserve menunjukkan perbaikan lebih lanjut, yang meningkatkan kemungkinan penurunan suku bunga pada tahun 2024.
Pasar juga akan menerima kepercayaan konsumen AS untuk bulan Juni, indeks harga rumah S&P Case Shiller untuk bulan April pada hari Selasa, dan aplikasi hipotek MBA, penjualan rumah baru, dan hasil uji ketahanan bank Federal Reserve pada hari Rabu. Hari Kamis akan menghadirkan laporan barang tahan lama bulan Mei dan PDB Q1 final, bersama dengan klaim pengangguran awal dan penjualan rumah tertunda untuk bulan Mei, dan minggu ini ditutup dengan sentimen konsumen Universitas Michigan final untuk bulan Juni pada hari Jumat.
Akan ada juga serangkaian pembicara bank sentral yang dapat disimak pasar, termasuk Waller dan Daly dari Fed pada hari Senin, pidato dari Cook dan Bowman pada hari Selasa, dan Barkin dan Bowman lagi pada hari Jumat.
Daniel Pavilonis, Pialang Komoditas Senior di RJO Futures, mengatakan emas tampaknya sedang lesu di musim panas, tetapi masih banyak hal lain yang terjadi di balik layar.
“Jika Anda melihat kemunduran dolar, dolar masih bergerak naik, kita sedang merangkak naik di sana, dan kita juga melihat harga energi bergerak naik,” katanya. “Ini dapat menyebabkan rebound dalam suku bunga, yang mungkin memberi sedikit tekanan pada emas.”
“Tetapi pada akhirnya, kita akan melihat beberapa hambatan besar di sini menjelang pemilihan umum, dan mungkin beberapa kenaikan suku bunga di Eropa dengan situasi di Prancis, dan imbal hasil Prancis bergerak naik karena pemilihan umum.” “Pada dasarnya, di mana pun Anda melihat, dalam hal de-dolarisasi, suku bunga, utang, ketidakstabilan politik, saya masih berpikir ini sangat, sangat bermanfaat bagi emas,” katanya. “Namun, mungkin perlu sedikit jeda di sini.” Mengenai penurunan emas pada hari Jumat, Pavilonis mengatakan ia pikir itu kemungkinan didorong oleh komentar Fed yang agresif.
“Saya pikir sebagian dari itu adalah pembicaraan Fed kemarin, dengan Brainard, tentang kemungkinan tidak memangkas suku bunga,” katanya. “Kemudian, menjelang pagi ini, kita memiliki beberapa data Eropa yang mungkin membebani pasar, tetapi kemudian kita memiliki PMI komposit global dan PMI manufaktur, dan saya pikir itu sedikit lebih tinggi.”
Pavilonis mengatakan data tersebut tidak meyakinkan saat ini, dan itu menciptakan situasi yang aneh bagi para pelaku pasar. “Apakah kita memasuki resesi karena suku bunga terlalu ketat, atau apakah itu tidak cukup ketat?” tanyanya retoris. “Beberapa data tidak menentu, dan saya pikir itu menyebabkan sedikit ketidakpastian di pasar.”
Sementara Pavilonis melihat banyak ketidakstabilan global yang mendorong harga emas lebih tinggi dalam beberapa bulan mendatang, sejauh menyangkut minggu ini, dia masih berpikir logam kuning itu bisa jatuh lebih jauh.
“Saya masih berpikir mungkin ada beberapa penurunan,” katanya. “Kita memiliki kenaikan ganda di sekitar $2.440. Kami kembali dan mencoba mencapai titik tertinggi baru, dan kami benar-benar mencapai titik terendah baru, lalu kami mulai bergerak naik dari awal Juni, hingga ke titik yang telah kami capai selama beberapa hari terakhir… tetapi candlestick pada [grafik] harian pada futures tidak terlihat begitu bagus.”
“Saya pikir jalur yang paling mudah adalah ke sisi negatif,” simpulnya. “Mungkin kita mulai kembali turun ke $2.250, di sekitar sana.”
Michael Moor, pendiri Moor Analytics, menulis bahwa berdasarkan posisi perdagangan emas pada hari Jumat (21/6), grafik menunjukkan penurunan lebih lanjut.
“Perdagangan di atas 23386 (-1,2 tik per/jam) akan menghasilkan kekuatan yang lumayan,” katanya. “Perdagangan yang lumayan kembali di bawah 23520 (-2 tik per/jam mulai pukul 6:00 pagi) akan menghasilkan tekanan yang lumayan. Perdagangan yang lumayan di bawah 23249 (+1 tik per/jam) akan memproyeksikan penurunan minimum $35 ini.”
Analis Senior Kitco Jim Wyckoff mengatakan para pedagang tampaknya memposisikan diri mereka untuk posisi beli pada minggu ini.
“Postur teknis jangka pendek telah berubah lebih bullish untuk emas dan perak minggu ini, yang mengundang spekulator berbasis grafik ke sisi beli pasar,” katanya. “Secara teknis, bulls emas Agustus memiliki keuntungan teknis jangka pendek secara keseluruhan. Sasaran harga naik berikutnya bagi bulls adalah menghasilkan penutupan di atas resistensi yang solid pada level tertinggi Juni di $2.406,70. Sasaran harga turun berikutnya bagi bears adalah mendorong harga berjangka di bawah dukungan teknis yang solid pada level terendah Juni di $2.304,20.”
“Resistensi pertama terlihat di $2.390,00 dan kemudian di $2.400,00,” kata Wyckoff. “Dukungan pertama terlihat di level terendah Jumat malam di $2.368,60 dan kemudian di $2.300,00.
” Spot emas terakhir diperdagangkan di $2.322,89 pada saat penulisan dengan kerugian 1,59% pada hari itu dan 0,41% pada minggu lalu.
Sumber : kp-press.com
